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課程介紹

在企業發展的不同階段，管理者們會遇到不同的投融資困境：

- 企業開始走上高速發展的軌道，但資金跟不上了。如何搭建合理的融資架構，既能有效支持企業發展，又能合理控制流動性風險？

- 投資方是如何評估我們企業的？如何打動投資人？

- 如何避開投資（尤其是企業并購）中的各種風險？如何提高資金的“效率”？為什么很多投資項目沒有達到預期的目標？

- 企業/行業發展遇到了“天花板”，是否可以通過并購重組，尋找新的增長點？要注意哪些風險？

- 經濟發展減速，通脹預期升高，如何在通脹環境下保衛我們的資產？

企業投融資管理涵蓋實業投資、收購兼并、企業出售轉讓、引進戰略投資、銀行信貸、資產重組等諸多方面，與日常經營管理緊密關聯又截然不同，是企業實現規模擴張的重要途徑又充滿風險和陷阱。尤其是近幾年，中國經濟進入關鍵的結構轉型階段，產業升級伴隨著金融創新，尤其是資本市場的高速發展，為企業帶來了機遇，同時也帶來了風險和挑戰。企業高管要帶領企業成功發展、升級，就必須更好地讓產業與資本結合，系統提升企業投融資能力，“為企業插上資本的翅膀”，帶領企業實現質的跨越。

同時，本課程通過實戰案例教學，幫助企業管理者具備金融思維，了解資本市場的結構和邏輯，學會從不同的出資人的不同角度來評估企業，通過一系列實際案例的分享，掌握企業投融資的方法和技巧，合理利用多元化的資本要素，通過內生性增長和外延式投資，實現公司的持續發展和快速增值。

課程收益

掌握投資項目評估分析方法和工具，找到真正盈利的項目

及時發現項目預測分析中的缺陷，提高預測的真實性和準確度，確保投資收益

建立結合全面預算及績效激勵的投資管理體系，全面提升企業績效

課程對象

公司高管及投資決策的參與者

投資部門、資產管理部門、計劃發展部門、財務部門相關人員

公司涉及投資決策與分析的相關人員(如投資經理、財務經理、財務分析師、計劃績效經理等等)

課程大綱

第一模塊：宏觀經濟、金融形勢分析及大類資產配置

宏觀經濟金融環境解讀：為什么美國Taper，中國降準？流動性會繼續寬松還是收緊？

如何把握經濟周期的節奏：應該把雞蛋放在哪個籃子里？

實例討論：現階段的投資邏輯和機會 -- 以基金和信托產品的投資為例

第二模塊：投資項目篩選

企業投融資管理的原則 -- 價值創造，戰略導向（符合企業發展戰略和規劃，與戰略布局和結構調整方向一致），風險匹配（投融資項目的風險狀況與企業的風險承受能力，融資與投資相匹配）

企業投資戰略的基本導向

如何快速判斷一個項目是否具有投資價值？

選擇一個好賽道 -- 分享一個定性分析框架

實例討論--網紅基金為什么“紅”？

第三模塊：投資項目經濟性評估

項目估值方法及應用

如何靈活運用好貼現現金流分析法評估項目的經濟性

可比公司法及其局限性

使用成本法評估需要注意什么

不同的行業、不同的企業如何選用合適的估值方法

如何管控投資決策中的財務風險

那些失敗的投資案例：為什么很多投資項目沒有達成預設目標甚至虧損？

第四模塊：企業并購 -- 怎樣做到1+1>2？

什么時候才是做并購的好時機？

并購目標的篩選和定價

并購項目的流程和關鍵節點 -- 一家上市公司境外并購的實際流程

并購重組的“雷區”

如何做好企業并購的盡職調查

第五模塊：企業融資策略

錢的流動路徑：中國資本市場概覽

錢的價格：不同融資渠道的定價機制

主要融資渠道及比較

- 股權性融資

- 債務性融資

資管新規對企業融資有什么影響？

不同的投資機構關注的核心問題是什么？

金融創新：萬物皆可“融”？

融資風險與防控

股權投融資中的對賭安排

如何選擇適合本公司的融資策略及架構

第六模塊：企業投資戰略制定及落地

為什么戰略會失敗？是制定還是執行的問題？

企業投資戰略應該長什么樣 - 分享財富500強中兩家Top10企業的戰略

投資戰略中要回答什么關鍵問題？

討論 - 如何將公司的投資戰略與我們的日常工作結合起來

王老師

美國康奈爾大學工商管理碩士、美國注冊會計師（CPA，USA）擁有二十多年在中、美、香港、歐盟、日本、拉美等地工作學習經歷，曾在世界百強企業擔任并購與業務發展總監，負責業務拓展、收購及合資項目。具有多年跨國公司、合資企業的管理經驗，服務過的企業有通用電氣、霍尼韋爾、法國巴黎銀行、中銀香港、美國法瑪西亞制藥等。

程老師能迅速分析國際政經宏觀變化對企業發展的各種影響。熟悉國際化管理、融資上市、以及國外資本市場、投資者、公司的對華投資和管理心態，包括協調中外公司之間的項目談判、日常營運和管理層的溝通。職業經歷涉及醫藥生物、自動化控制、機械、能源、銀行、高科技、管理咨詢等領域。在不同行業及中外公司的并購、投融資、戰略規劃、財會管理、財務分析與估值、風險管理、內控、內審等領域，積累了豐富工作經驗

個人風格：

程老師擁有豐富的實用性經驗和全球化視野，針對性、啟發性、綜合性強，思路寬廣，深入淺出，課堂積極互動，針對學員所供實際項目做現場分析。

部分客戶：

寶鋼、中石化、上海電氣、東方電氣、東風汽車、中銀香港、海航、沈陽機床、新澳、協鑫、邁瑞、奇瑞、五菱、北控、方正科技、微創醫療、延長石油、深能源、上海電力、云南能源投資、西安投資集團、安登齒科、昆山國投、悅達、金川、粵港水務等國企和行業先進民企；外企如霍尼韋爾、輝瑞、法瑪西亞、奧的斯、南德集團、采埃孚等；政府如杭州下城區等

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